پایگاه خبری و تحلیلی اقتصاد و بیمه اخبار ، مجامع و تحلیل بورس ، بانک و بیمه
مهندس محمد جواد بدری ضمن تصریح اینکه پتروشیمی بوعلی سینا با بیش از دو دهه سابقه درخشان در صنعت پتروشیمی ، نقشی اساسی در تامین نیازهای داخلی و همچنین سهمی قابل توجه از بازارهای خارجی دارد و توانسته در ارزش آفرینی ، اشتغال زایی و ارز آوری برای میهن عزیزمان جایگاهی ارزنده به خود تعلق دهد اضافه کرد : خودباوری و اعتماد به توان متخصصان داخلی باعث شده که پتروشیمی بوعلی سینا با تاب آوری شایسته در صنعت پتروشیمی موفق شود به عنوان یک شرکت سازگار با محیط زیست و پیشرو در خودکفایی صنعت پتروشیمی نیز جایگاهی ممتاز را به خود اختصاص دهد .
به گفته وی ؛ محصولات شرکت پتروشیمی بوعلی سینا در داخل کشور به شرکت های پتروشیمی شهید تندگویان، امیرکبیر، پارس و کارون ارسال می گردد و مقصد صادراتی آن نیز کشور های حوزه خاورمیانه و کشورهای آسیای جنوب شرقی می باشد.
مدیرعامل برجسته مجموعه همچنین با اعلام اینکه مدیریت هزینه ها و مدیریت نقدینگی مهمترین اهداف این افزایش سرمایه ۵.۷۴۰ میلیارد ریالی (معادل ۴۰ درصد) از محل سود انباشته میباشد اضافه کرد : با تصویب این افزایش سرمایه ، میزان سرمایه شرکت پتروشیمی بوعلی سینا از مبلغ ۱۴.۳۵۰ میلیارد ریال به مبلغ ۲۰.۰۹۰ میلیارد ریال ارتقا پیدا خواهد کرد .
به گفته مدیر خوشنام صنعت پتروشیمی کشورمان دیگر اهداف افزایش سرمایه فوق ؛ اصلاح ساختار مالی ، تامین نقدینگی مورد نیاز جهت تسریع در بهره برداری از پروژهها و بهره بردن از معافیت مالیاتی لحاظ شده برای شرکت های بورسی از محل افزایش سرمایه از محل سود انباشته میباشد .
مهندس محمد جواد بدری همچنین خاطرنشان کرد که بر اساس نظرات کارشناسی دقیق اخذ شده : خالص ارزش فعلی طرح «NPV» مبلغ ۱۷۱.۳۹۴ میلیون ریال ، دوره بازگشت سرمایه ۴۶ ماه و نرخ بازدهی داخلی بالغ بر ۳۳ درصد پیش بینی گردیده است که با در نظر گرفتن این ارقام ، طرح توجیهی افزایش سرمایه بسیار خوب و منطقی میباشد .
مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام شرکت پتروشیمی بوعلی سینا مورخ ۲۶/۰۲/۱۴۰۵ در محل سالن اجتماعات شرکت پتروشیمی خلیج فارس برگزار گردید .
در این مجمع که با حضور ۸۶.۸۱ درصدی سهامداران حقیقی و حقوقی، اعضاء هیات مدیره ، نماینده سازمان بورس و اوراق بهادار، حسابرس و بازرس قانونی برگزار گردید، ریاست مجمع برعهده آقای محمود رضائي بود ، که آقایان محرم هادی اصل سرای و روح الله سلحشور در مقام نظار اول و دوم و آقای محمد جواد بدری به عنوان دبیر مجمع انتخاب گردیدند .
درادامه با قرائت گزارش توجیهی افزایش سرمایه هیئت مدیره به مجمع و پس از استماع گزارش حسابرس و بازرس قانونی با رای اکثریت سهامداران ، افزایش سرمایه ۵.۷۴۰.۰۰۰ میلیون ریالی مصوب مجمع گردید .
آخرین اعضای هیئت مدیره درسال مالی مورد گزارش به شرح ذیل بوده است :
| موظف – اصلی | نایب رئیس هیئت مدیره | محمد جواد بدری | صنایع پتروشیمی خلیج فارس |
| غیرموظف – اصلی | عضو هیئت مدیره | محمود کاظمی | مدیریت توسعه صنایع پتروشیمی |
| غیرموظف – اصلی | عضو هیئت مدیره | حمیدرضا آبرون | پتروشیمی نوری |
| غیرموظف – اصلی | عضو هیئت مدیره | ارسلان شهنی | مبین انرژی خلیج فارس |
| غیرموظف – اصلی | عضو هیئت مدیره | یونس نظری | سرمایه گذاری استان ایلام |
مهندس محمد جواد بدری در ابتدای گزارش خود با تشریح تاریخچه و ترکیب سهامداران «بوعلی» افزود :مجتمع پتروشیمی بوعلی سینا در زمینی به مساحت ۳۶ هکتار در شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان و در منطقه ویژه بندر امام خمینی (ره) قرار دارد.
مدیرعامل شناخته شده «بوعلی» ضمن تبیین اینکه پتروشیمی بوعلی سینا سومین طرح آروماتیک کشور و بزرگترین تولید کننده محصولات آروماتیک در منطقه ویژه اقتصادی بندر امام خمینی (ره) بوده که به عنوان حلقه اصلی زنجیره تامین برای صنایع پایین دستی در تولید پلیمر ها و شوینده ها در منطقه ویژه بندر امام خمینی (ره) مطرح می باشد اضافه کرد : در حال حاضر واحدهای فرآیندی این مجتمع 7 واحد است که لیسانس واحدهای آن از AXENS فرانسه، KRUPP UHDE آلمان و SINOPEC چین بوده و و این واحد ها منطبق با آخرین استانداردهای جهانی در حال بهره برداری می باشند .
به گفته وی ؛ دسترسی به آب های آزاد بین المللی با امکانات صادراتی مناسب در منطقه ویژه اقتصادی بندر امام خمینی و دارا بودن مخازن ساحلی و قابلیت انتقال محصولات توسط کشتی با ظرفیت بالا در منطقه ویژه اقتصادی بندر امام خمینی (ره) از مزیت های رقابتی و ویژگی های ارزنده مجتمع پتروشیمی بوعلی سینا در این منطقه ویژه میباشد .
به گفته وی ؛ محصولات شرکت پتروشیمی بوعلی سینا در داخل کشور به شرکت های پتروشیمی بندر امام خمینی (ره)، شهید تندگویان، امیر کبیر، پارس و کارون ارسال می گردد و مقصد صادراتی آن نیز کشور های حوزه خاورمیانه و کشور های آسیای جنوب شرقی می باشد.
عضو شاخص هیئت مدیره همچنین با تصریح اینکه بنزین با ظرفیت تولید ۱۸۰,۰۰۰ تن در سال برای مصارف استایرن مونومر و LAB ، گاز مایع (LPG) با ظرفیت تولید ۴۰,۰۰۰ تن در سال برای مصارف خوراک واحد های الفین ، برش سبک نفتا با ظرفیت تولید ۳۵۰,۰۰۰ تن در سال برای مصارف خوراک واحد های الفین ، برش سنگین نفتا با ظرفیت تولید ۴۹۹.۰۰۰ تن در سال برای مصارف سوخت، نفت سفید، LAB و حلال های صنعتی و ریفرمیت با اکتان +۹۸ با ظرفیت تولید ۷۰۰,۰۰۰ تن در سال برای مصارف سوخت یورو ۴ – سوپر و معمولی از جمله محصولات مجموعه پتروشیمی بوعلی سینا می باشند از نفت ها و میعانات گازی با مصرف ۱,۷۱۸ هزار تن در سال از پالایشگاه های پارسیان، فجر جم و مناطق نفت خیز جنوب و بنزین پیرولیزبا مصرف ۱۳۹ تن در سال از مجتمع پتروشیمی امیرکبیر به عنوان خوراک مصرفی مجتمع پتروشیمی بوعلی سینا نام برد.
مهندس محمد جواد بدری که در پتروشیمی فنی آوران ، تخت جمشید و شرکتهای پتروشیمی دیگر مدل مدیریتی خلاقانه و تحول خواهانه وی بسیار مورد توجه قرار گرفت در فرازی دیگر از گزارش خود پیرامون آخرین افزایش سرمایه پتروشیمی بوعلی سینا خاطرنشان کرد که افزايش سرمايه قبلى شركت از مبلغ ۳.۵۰۰.۰۰۰ ميليون ريال به مبلغ ۱۴.۳۵۰.۰۰۰ ميليون ريال (معادل۱۰.۸۵۰.۰۰۰ميليون ريال) از محل مازاد تجديد ارزيابى دارايى ها بوده که در تاريخ ۰۱/۰۱/۱۴۰۱ در مرجع ثبت شركت ها به ثبت رسيده است.
مهندس محمد جواد بدری با تصریح اینکه در پتروشیمی بوعلی سینا در سال مالی ۱۴۰۴ مقدار تولید ۷ درصد و مقدار فروش ۹ درصد بالاتر از سال مالی گذشته آن بوده است از داشتن ۶۹ درصد فروش داخلی و ۳۱ درصد فروش خارجی به عنوان مزیت رقابتی مجموعه خبر داد که این مهم می تواند در روزهایی که صادرات متوقف شده است به واسطه این توازن درآمدی ، پتروشیمی بوعلی را از لحاظ تاب آوری و عملکرد مالی در جایگاهی ارزنده قرار دهد .
مدیرعامل پتروشیمی بوعلی همچنین با اعلام اینکه امکان تولید محصول «مخلوط زایلین» وجود دارد، اما تمرکز اصلی شرکت بر تولید محصولاتی است که ارزش افزوده بیشتری دارند و نیاز داخلی کشور را بهتر تأمین میکنند افزود : با توجه به شرایط فعلی کشور، اولویت اصلی شرکت تأمین نیاز بازار داخلی است و صادرات در مرتبه بعدی قرار میگیرد.
مدیرعامل و نایب رئیس و هیئت مدیره شرکت همچنین ، در بخش دیگری از گزارش جامع خود پیرامون افزایش سرمایه ۵.۷۴۰ میلیارد ریالی مد نظر کنونی مدیریت اظهار داشت که این افزایش سرمایه ۴۰ درصدی از محل سود انباشته در نظر گرفته شده است تا در جهت پیشبرد اهداف عالیه شرکت یاری رسان باشد.
به گفته مهندس بدری اهم اهداف افزایش سرمایه فوق ؛ اصلاح ساختار مالی ، تامین نقدینگی مورد نیاز جهت تسریع در بهره برداری از پروژهها و بهره بردن از معافیت مالیاتی لحاظ شده از محل افزایش سرمایه از سود انباشته میباشد .
مدیریت شرکت در ادامه توضیح داد که مجموعه بوعلی با ترکیب خوراک فعلی، برنامه حرکت به سمت تولید کامل را در دستور کار قرار دارد.
در بخش فروش و صادرات نیز عنوان شد تولید پارازایلن در برنامه قرار دارد، چرا که پتروشیمی تندگویان خوراک مورد نیاز خود را از بوعلی تأمین میکند و با بازگشت این شرکت به مدار تولید، تقاضا برای این محصول افزایش خواهد یافت.
مهمترین نکات مطرح شده :
- اعلام شد اين افزايش سرمايه پيش از برگزارى مجمع سالانه شركت به ثبت خواهد رسيد.
- در خصوص تأمين خوراك نيز اعلام شد نفت ها جايگزين ميعانات گازى شده است.
- همچنين گفته شد شركت بابت دريافت ميعانات گازى تخفيفى دريافت نكرده و در همين راستا مذاكراتى با پالايشگاه آبادان براى تأمين خوراك انجام شده است.
- در خصوص سياست تقسيم سود نيز اعلام شد هنوز رقم شخصى قابل اعلام نيست، اما شركت در نظر دارد سود مناسبى ميان سهامداران توزيع كند .
حضور مدیران ارشد شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس – شرکت سرمایهگذاری سهام عدالت و جمعی از برترین کارشناسان صنعت پتروشیمی و بازار سرمایه در مجمع ، پخش یک کلیپ زیبا در معرفی «بوعلی» و توانمندیهای آن که به همت تیم روابط عمومی کار بلد تهیه و به سمع و نظر سهامداران رسید ، برگزاری مجمع در سالن اجتماعات هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس ، استقبال خوب سهامداران و برگزاری مجمع در نهایت نظم ، لطف و بزرگواری جنابان و اعضای شاخص هیئت مدیره اصحاب رسانه ، قرائت گزارش توجیهی افزایش سرمایه شرکت توسط مدیرعامل توانمند مجموعه ، تصریح مدیرعامل مبنی بر اینکه تولید محصولات با ارزش افزوده بالا را مد نظر داریم ، تصویب افزایش سرمایه ۴۰ درصدی از محل سود انباشته ، تاکید «مدیرعامل شرکت» مبنی بر اینکه روند صعودی فروش و سودآوری شرکت با برنامه ریزی های دقیق صورت گرفته تداوم خواهد یافت ، اهتمام جدی مدیریت برای افزایش تولید جهت کسب سهم بیشتر از بازارهای داخلی و خارجی، توضیحات تکمیلی «مرد شماره یک مالی شرکت» پیرامون اهم دلایل افزایش سرمایه ، تاکید بر اجرای طرح های توسعه ای با حمایت همه جانبه سهامداران عمده ، اصلاح ماده ۵ اساسنامه شرکت که مبین مبلغ سرمایه شرکت میباشد ، اصلاح ماده ۱۳ اساسنامه که مهلت تصویب نویسی را کمتر از ۳۰ روز نخواهد بود ، انطباق اساسنامه جدید شرکت با اساسنامه مورد تایید سازمان بورس و اوراق بهادار ، تعامل و همکاری صمیمانه جناب حسین قنواتی «مدیرفرهیخته و کاربلد روابط عمومی» باخبرنگاران جهت پوشش خبری و پخش یکی کلیپ شکیل از تلاشها و مجاهدات پرسنل در مجموعه پتروشیمی بوعلی با اشعار حماسی و تصاویر زیبا که پخش آن با تشویقهای ممتد سهامداران روبرو گردید از نکات خواندنی این مجمع بود .
هدف از انجام افزايش سرمايه
افزايش سرمايه از محل سود انباشته يكى از گزينه هاى تامين مالى به صورت غير مستقيم است، چرا كه شركت مي تواند با عدم تقسيم سود انباشته بين سهامداران و جلوگيرى از خروج وجه نقد در راستاى تامين مالى خود استفاده نمايد.در غير اينصورت شركت نا گزير به اخذ تسهيلات بانكى و يا استفاده از ساير روش هاى تامين مالى مى باشد كه اين امر موجب تحميل هزينه هاى مالى به شركت مى شود.
شركت پتروشيمى بوعلى سينا (سهامى عام) در نظر دارد به منظور اصلاح ساختار مالى، حفظ نقدينگى شركت واستفاده از مفاد بند (ث) ماده (١۴) قانون تأمين مالى توليد وزيرساخت، مصوب ۲۲/۱۲/۱۴۰۲ مجلس شوراى اسلامى، پيرامون اعمال نرخ صفر مالياتى به سود تقسيم نشده شركت هاى پذيرفته شده در بورس و فرابورس كه به حساب سرمايه منتقل مى گردد استفاده نمايد و سرمايه خود را از مبلغ ۱۴.۳۵۰.۰۰۰ ميليون ريال به مبلغ ٢٠،٠٩٠،٠٠٠ ميليون ريال افزايش دهد.
مبلغ افزايش سرمايه پيشنهادى و محل تامين آن
با توجه به برنامه ارائه شده، شركت پتروشيمى بوعلى سينا (سهامى عام) در نظر دارد سرمايه خود را از مبلغ ۱۴.۳۵۰.۰۰۰ ميليون ريال به مبلغ ٢٠,٠٩٠,٠٠٠ ميليون ريال (مبلغ ۵.۷۴۰.۰۰۰ ميليون ريال معادل ۴۰ درصد سرمايه فعلى)، از محل سود انباشته و طى يك مرحله در سال مالى ۱۴۰۴ افزايش دهد.
سرمایه گذاری موردنیاز و منابع تامین آن
مبلغ کل سرمایه گذاری مورد نیاز مبلغ ۵.۷۴۰.۰۰۰ میلیون ریال و منابع تامین آن به شرح جدول زیر می باشد :
| شرح | مبلغ | |
| منابع | سود انباشته | ۵.۷۴۰.۰۰۰ |
| جمع منابع | ۵.۷۴۰.۰۰۰ | |
| مصارف | اطلاح ساختار مالی | ۵.۷۴۰.۰۰۰ |
| جمع مصارف | ۵.۷۴۰.۰۰۰ | |
در صورت عدم انجام افزايش سرمايه، چنانچه شركت اقدام به تقسيم سود انباشته باقى مانده ميان سهامداران نمايد و مطالبات سهامداران نيز پرداخت گردد، شركت با كمبود منابع نقدى مواجه خواهد شد. در چنين شرايطى، به منظور تأمين نقدينگى، ناگزير به اخذ تسهيلات از سيستم بانكى خواهد بود؛ امرى كه با توجه به فضاى انقباضى حاكم بر شبكه بانكى كشور، با دشوارى هاى قابل توجهى همراه است. از سوى ديگر، استفاده از ابزارهاى مالى در بازار سرمايه نظير انتشار انواع اوراق نيز با توجه به نرخ هاى اسمى بالا، هزينه بر بوده و منجر به تأمين نقدينگى از مسيرى پرهزينه براى شركت خواهد شد. بر همين اساس، افزايش سرمايه از محل منابع داخلى و با مشاركت سهامداران، مقرون به صرفه ترين راهكار جهت حفظ نقدينگى و پايدارى مالى شركت به شمار مى آيد. نرخ تسهيلات معادل ٣٢ درصد متوسط تسهيلات ابتدا و پايان سال منظور شده است.
دوره بازگشت سرمايه:
دوره بازگشت سرمايه اززمان شروع سرمايه گذارى سه سال وده ماه مى باشد.
خالص ارزش فعلى (NPV):
خالص ارزش فعلى عبارت است از ارزش فعلى جريان وجوه نقد آتى تنزيل شده منهاى ارزش فعلى خالص سرمايه گذارى. بر اساس پيش بينى جريان نقدى و بالحاظ نرخ تنزيل بالغ بر ٣١ درصدى، خالص ارزش فعلى طرح به ميزان ١٧١.٣٩۴ ميليون ريال تعيين گرديد و با توجه به اينكه ارزش فعلى خالص طرح مثبت است، طرح پذيرفته مى شود.
نرخ بازدهى داخلى (IRR):
نرخ بازدهى داخلى عبارت است از نرخ تنزيلى كه باعث مى شود خالص ارزش فعلى طرح صفر شود يا به عبارت ديگر ارزش فعلى جريان وجوه نقد ورودى برابر با ارزش فعلى جريان وجوه خروجى گردد. بر اساس پيش بينى جريانات نقدى، نرخ بازدهى داخلى طرح بالغ بر ٣٣ درصد تعيين مى گردد. با توجه به اينكه نرخ بازدهى داخلى طرح بزرگتر از نرخ تنزيل و بازده مورد انتظار مى باشد. طرح پذيرفته مى شود.
پيشنهاد هيات مديره
با توجه به تحليل هاى مالى انجام شده در بخش هاى قبل، افزايش سرمايه شركت پتروشيمى بوعلى سينا (سهامى عام) از محل سود انباشته از توجيهات لازم و كافى برخوردار بوده و انجام آن امرى ضرورى به نظر مى رسد. بنابراين پيشنهاد مى گردد سرمايه شركت از مبلغ ۱۴.۳۵۰.۰۰۰ ميليون ريال به ۲۰.۰۹۰.۰۰۰ ميليون ريال (معادل ۴۰ درصد سرمايه فعلى) افزايش يابد.
بعد از اجرايى شدن افزايش سرمايه ماده مربوطه در اساسنامه شركت به شرح زير اصلاح مى شود:
سرمايه شركت مبلغ ۲۰.۰۹۰.۰۰۰ ميليون ريال منقسم به ۲۰.۰۹۰.۰۰۰.۰۰۰ سهم ۱.۰۰۰ ريالى با نام است كه تمامى آن پرداخت گرديده است.
گزارش حسابرس و بازرس قانونی
۱)گزارش توجيهى مورخ ٢٢ آذر ١٤٠٤ هيات مديره شركت پتروشيمى بوعلى سينا (سهامى عام) در خصوص افزايش سرمايه آن شركت از مبلغ ١٤،٣۵٠ ميليارد ريال به مبلغ ٢٠،٠٩٠ ميليارد ريال(معادل ۵.۷۴۰ ميليارد ريال) ، مشتمل بر صورت سود و زيان، صورت وضعيت مالى، صورت تغييرات درحقوق مالكانه وصورت جريان هاى نقدى فرضى كه پيوست مى باشد، طبق استاندارد حسابرسى “رسيدگى به اطلاعات مالى آتى”، مورد رسيدگى اين موسسه قرار گرفته است. مسئوليت گزارش توجيهى مزبور ومفروضات مبناى تهيه آن ، با هيات مديره شركت است.
٢) گزارش مزبور در اجراى تبصره ٢ ماده ١٦١ اصلاحيه قانون تجارت و با هدف توجيه افزايش سرمايه شركت از محل سود نباشته به مبلغ ۵.۷۴۰ ميليارد ريال، به منظور اصلاح ساختار مالى و با جلوگيرى از خروج نقدينگى تهيه شده است كه انتظار مى رود لزوما به وقوع بپيوندد. در نتيجه، به استقاده كنندگان توجه داده مى شود كه اين گزارش توجيهى ممكن است براى هدف هايى جز هدف توصيف شده در بالا مناسب نباشد.
٣) براساس رسيدگى به شواهد پشتوانه مفروضات وبا فرض تحقق مفروضات مبناى تهيه گزارش توجيهى، اين موسسه به مواردى برخورد نكرده است كه متقاعد شود مفروضات مزبور، مبنايى معقول براى تهيه گزارش توجيهى فراهم نمى كند. به علاوه، به نظر اين موسسه، گزارش توجيهى ياد شده بر اساس مفروضات به گونه اى مناسب تهيه و طبق استانداردهاى حسابدارى ارائه شده است.
٤) حتى اگر رويدادهاى پيش بينى شده طبق مفروضات ذهنى توصيف شده در بالا رخ دهد، نتايج واقعى احتمالا متفاوت از پيش بينى ها خواهد بود، زيرا رويدادهاى بيش بينى شده اغلب به گونه اى مورد انتظار رخ نمى دهد و تفاوت هاى حاصل مى تواند با اهميت باشد.
۵) با توجه به اظهار نظر تعديل نشده اين موسسه نسبت به صورتهاى مالى منتهى به ٣٠ اسفند ١٤٠٣ شركت ، مانده سود نباشته قابل انتقال به سرمايه پس از تقسيم سود مصوب مجمع عمومى مورخ ۲۰/۰۴/۱۴۰۴ براى تامين افزايش سرمايه پيش بينى شده ، حداكثر مبلغ ۸.۸۷۰ ميليارد ريال مى باشد.
٦) بديهى است اجراى افزايش سرمايه با رعايت موارد پيش بينى شده در اصلاحيه قانون تجارت، اساسنامه شركت، كسب مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار و ساير قوانين و مقررات موضوعه صورت مى پذيرد.
