بازدهی فراتر از شاخص کل ؛ دکترین شایسته فرهاد ذاتعلی فرد در سرمایه گذاری سپه

دکتر فرهاد ذاتعلی فرد در ابتدای گزارش خود با تشریح تارخیچه و ترکیب سهامدارن «وسپه» افزود: ما در شرکت سرمایه‌گذاری سپه خودمان را یک نهاد حرفه‌ای مدیریت دارایی می‌دانیم که مأموریت اصلی‌اش خلق ارزش پایدار برای سهامداران است. فلسفه فعالیت ما مبتنی بر سرمایه‌گذاری هوشمندانه، مدیریت ریسک و نگاه بلندمدت به بازار سرمایه است.

ما به جای تمرکز بر یک فعالیت عملیاتی خاص، با تشکیل و مدیریت یک پرتفوی متنوع از سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی، تلاش می‌کنیم از ظرفیت‌های صنایع مختلف کشور بهره‌مند شویم و بازدهی متناسب با شرایط اقتصادی ایجاد کنیم.سرمایه‌گذاری‌های ما بر اساس تحلیل‌های بنیادی، ارزیابی دقیق متغیرهای کلان اقتصادی و رصد مستمر بازار انجام می‌شود. ترکیب دارایی‌های شرکت به‌گونه‌ای طراحی شده که ضمن حفظ نقدشوندگی مناسب، از فرصت‌های رشد در صنایع پیشران نیز استفاده کنیم.

همواره تلاش کرده‌ایم تعادل میان سودآوری و کنترل ریسک را حفظ کنیم تا سهامداران با اطمینان بیشتری در کنار ما بمانند.در مجامع عمومی سالیانه، سیاست ما تقسیم سود متناسب با عملکرد شرکت و در عین حال حفظ توان سرمایه‌گذاری برای دوره‌های آتی بوده است. اعتقاد داریم ایجاد ارزش پایدار تنها از مسیر نگاه کوتاه‌مدت به سود نقدی حاصل نمی‌شود، بلکه نیازمند تقویت بنیان دارایی‌ها و استفاده از فرصت‌های استراتژیک بازار است.همچنین حضور فعال در عرضه‌های اولیه و مشارکت در فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری، بخشی از رویکرد توسعه‌ای ما محسوب می‌شود.

ما خود را متعهد می‌دانیم که با شفافیت اطلاعاتی، انضباط مالی و رعایت اصول حاکمیت شرکتی، جایگاه وسپه را به عنوان یکی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری معتبر بازار سرمایه ایران تثبیت و تقویت کنیم. هدف نهایی ما این است که سهامداران وسپه، رشد سرمایه خود را در چارچوبی حرفه‌ای، پایدار و مبتنی بر تحلیل تجربه کنند.

نکات مهم مطرح شده:

• برنامه خرید و سرمایه‌گذاری در طلا: درخصوص برنامه خرید از تاصیکو و فزر اعلام شد که هدف شرکت، افزایش درصد طلای موجود در پرتفوی به‌جای افزایش سهم شرکت‌های استخراج‌کننده طلا است. فعلاً ملزم به اختصاص ۵درصد از پرتفوی به طلا هستیم.
• ارزش روز پورتفوی بورسی شرکت ۳۱۷،۰۳۳،۴۴۱ میلیون ریال است که نسبت به بهای تمام شده، مازاد ارزشی معادل ۲۴۱،۸۵۶،۹۸۴ میلیون ریال دارد.
• از منظر ترکیب دارایی‌ها بیش از ۸۰ ارزش روز پورتفوی شرکت سرمایه‌گذاری سپه را صنایع بزرگ و با پتانسیل همچون فلزات اساسی و صنایع شیمیایی و استخراج خانه‌های فلزی و سیمان و آهک و گچ و فرآورده‌های نفتی و شرکت‌های چند رشته‌ای تشکیل می‌دهد.
• بزرگ‌ترین شرکت‌های پرتفوی سرمایه‌گذاری سپه به ترتیب شامل ملی صنایع مس ایران (فملی) با سهم ۱۸/۹۰ درصد، پتروشیمی پردیس (شپدیس) با سهم ۱۰/۲۱ درصد، صنعتی و معدنی چادرملو (کچاد) با سهم ۸/۳۰ درصد، گسترش نفت و گاز پارسیان (پارسان) با سهم ۸/۳۶ درصد، صنعتی و معدنی گل‌گهر (کگل) با سهم ۷/۳۰ درصد و فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) با ۵ درصد از ارزش روز در تاریخ ۳۰ آذر ماه ۱۴۰۴ می‌شود.
• تلاش می‌شود سود سهامداران خرد تا پایان سال پرداخت شود.
• درخصوص افزایش سرمایه گفته شد که برنامه، تبدیل سود تحقق‌ یافته (کپیتال گین) به افزایش سرمایه در دستور کار است.
• لازم به ذکر است با توجه به اینکه افزایش سرمایه هنوز ثبت نشده، سود تقسیمی به حق تقدم‌ها تعلق نمی‌گیرد.
• شرکت هیچگونه مطالباتی از دولت ندارد.
• در پایان مجمع به ازای هر سهم ۱.۶۵۰ ریال سود نقدی تقسیم شد.

(گزارش تکمیلی به زودی در نشریه)